Внимание! infodiplom.ru не продает дипломы, аттестаты об образовании и иные документы об образовании. Все услуги на сайте предоставляются исключительно в рамках законодательства РФ.
Реальная действительность показала, что административно-хозяйственная система исчерпала себя. В России же, делающей лишь первые шаги на пути формирования рыночной экономики, реальная жизнь, опережая н
Казалось, что способность системы давать разумный ответ на речь была более значимым критерием для развития речевых систем. К тому же считалось, что речевой сигнал является недостаточным источником инф
Вообще в наше время, многие, к сожалению, плохо знакомы с Гражданским правом, и, в частности, с исковой давностью. По моему мнению каждый должен знать об этом, чтобы быть в состоянии защитить свое пра
Внезапное сокращение количества, то есть прямая дефляция, оказывает угнетающее воздействие на экономическую активность. Так, согласно данной теории, процесс сжатия или рецессии происходит следующим об
Предпочтительная форма инвестиций — участие в уставном капитале в размере от 25 до 49%. Произведены и представлены расчеты финансового плана и показателей эффективности инвестиций при ставке дисконтир
Вместе с тем, существует ряд признаков, которые объединяют развивающиеся страны в особую группу государств. Основные признаки развивающихся стран На современном облике многих развивающихся стран лежи
Вышеназваный закон регулирует отношения, связанные с созданием, правовой охраной и использованием программ для ЭВМ и баз данных, в том числе и такую, во многих случаях решающую, их область, как переда
Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяется конкурентоспособностью, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантир
Поэтому одна из целей финансового анализа – своевременное выявление признаков банкротства предприятия. Оно в первую очередь связано с неплатежеспособностью предприятия. В соответствии с действующим в России законодательством основанием для признания предприятия банкротом является невыполнение ими своих обязательств по оплате товаров, работ, услуг по истечении трех месяцев со дня наступления срока оплаты. В отношении государственных предприятий, кроме того, действует порядок, утвержденный постановлением Правительства РФ, в соответствии с которым они подпадают под действие Закона о банкротстве, если у них неудовлетворительная структура баланса. Для определения количественных параметров финансового состояния предприятия и выявления признаков банкротства следует сразу же после составления очередного бухгалтерского баланса рассчитать и проанализировать соотношение различных показателей.
Существует несколько методик анализа: I Способ. На первом этапе необходимо рассчитать следующие показатели: · Коэффициент абсолютной ликвидности ( L 2) - та часть кредиторской задолженности, которую организация может погасить в ближайшее время за счет собственных денежных средств. L 2= (250+260)/[(620+630)+(610+660)], значение должно быть в интервале (0,2;0,7) · Коэффициент критической оценки ( L 3), показывает какая часть обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах. L 3 =[(250+260)+(240+270)]/[(620+630)+(610+660)], рекомендуемый - (0,7;0,8), но лучше на уровне 1,5. · Коэффициент текущей ликвидности ( L 4), показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, можно погасить, мобилизуя все оборотные средства предприятия. L 4 =[(250+260)+(240+270)+(210+220+230)]/[(620+630)+(610+620)], должен быть не · Коэффициент автономии (V1), показывающий независимость предприятия от внешних заимствований, доля собственных средств в общей сумме средств предприятия. V 1 = 490/700, min - 0,5, стремление к 1 увеличивает финансовую независимость. · Коэффициент обеспеченности собственными средствами ( V 3) – показывает наличие у предприятия СОС, является критерием для определения банкротства предприятия. V 3 = (490 – 190)/290, должен быть > 0,1; но лучше 0,5. · Коэффициент финансовой устойчивости ( V 7) – часть актива финансируемого за счет устойчивых источников. V 7 = (490 + 590)/(700-390), є (0,8; 0,9), если После расчета всех вышеуказанных показателей на втором этапе проводится комплексная оценка финансового состояния предприятия по следующему принципу.
Таблица №1 Рейтинги показателей.
Показатели финансового состояния | Рейтинг показателя | Критерий высший | Критерий низший | Условия снижения критерия |
L 2 | 20 | 0,5 и >20 баллов | 0,1- 4 балла | |
L3 | 18 | 1,5 и >-18 баллов | 0,1-3 балла | |
L4 | 16,5 | 2 и >-16,5 баллов | 0,1-1,5 балла | |
V1 | 17 | 1,5 и >-17 баллов | 0,1-0,8 балла | |
V3 | 15 | 0,5 и >-15 баллов | 0,1-3 балла | |
V 7 | 13,5 | 0,8 и >-13,5 баллов | 0,1-2,5 балла |
Значение Z -счета | Вероятность банкротства |
Z -счет= | Очень высокая |
Z -счет [1,8; 2,7] | Высокая |
Z -счет [2,8; 2,9] | Банкротство возможно |
Z -счет>=3,0 | Вероятность банкротства очень низкая |
Таблица №3. 4 типа финансовой устойчивости организации
Тип фин. устойчивости | Трех размерный показатель | Использования источников покрытия затрат | Краткая характеристика |
Абс. фин. устойчивость | 111 | Собственные оборот. средства | Не зависят от кредиторов и обладают высокой платежеспособностью |
Норм. фин. устойчивость | 011 | Собственные оборот. средства + долгосрочные кредиты | У предприятия нормальная платежеспособность, эффективность использования, заемных средств, высокая доходность производственной деятельности |
Неустойчивое фин. состояние | 001 | СОС + ДК + краткосрочные кредиты | У предприятия нарушение платежеспособности, привлечение дополнительных источников финансирования, ситуация может быть улучшена |
Кризисное фин. состояние | 000 | Неплатежеспособное банкротство |
Таблица №4. Баланс предприятия ООО «Сток-Электроникс» за 2000г.
Код строки | На начало 2000г. | На конец 2000г. | |
АКТИВ | |||
1. Внеоборотные активы | |||
Нематериальные активы (04,05,06) | 110 | 11450 | 10610 |
в том числе: организационные расходы | 11 | ||
патенты, лицензии, товарные знаки | 112 | 11450 | 10610 |
Основные средства (01,02,03) | 120 | 3162373 | 3062800 |
в том числе: | |||
земельные участки и объекты природопользования | 121 | ||
здания, сооружения, машины и оборудование | 122 | 3162373 | 3062800 |
Незавершенное строительство (07,08,61) | 130 | 20845 | 17080 |
Долгосрочные финансовые вложения (06, 82) | 140 | ||
в том числе: инвестиции и дочерние общества | |||
141 | |||
инвестиции и зависимые общества | 142 | ||
инвестиции и другие организации | 143 | ||
займы, предоставляемые организациям на срок более 12 месяцев | 144 | ||
прочие долгосрочные финансовые вложения | 145 | ||
Прочие внеоборотные активы | 150 | ||
ИТОГО по разделу 1: | 190 | 3194668 | 3090490 |
2. Оборотные активы | |||
Запасы | 210 | 1606300 | 2051165 |
в том числе: сырье материалы и другие аналогичные ценности(10, 15, 16) | |||
211 | 497016 | 644615 | |
животные на выращивании и откорме(11) | 212 | ||
малоценные и быстро изнашивающиеся предметы (12,13,16) | 213 | 35345 | 40290 |
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20,21,23,29,30,36,44) | 214 | 591815 | 629860 |
готовая продукция товары для перепродажи(40,41) | 215 | 126820 | 263450 |
товары отгруженные (45) | 216 | 355304 | 472950 |
расходы будущих периодов (31) | 217 | ||
прочие запасы и затраты | 218 | ||
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) | 220 | 7435 | 4730 |
Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 230 | ||
в том числе: покупатели и заказчики (62,76,82) | |||
231 | |||
векселя к получению (62) | 232 | ||
задолженность дочерних и зависимых обществ (78) | 233 | ||
авансы выданные (61) | 234 | ||
прочие дебиторы | 235 | ||
Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты | 240 | 273500 | 309600 |
в том числе: покупатели и заказчики (62,76,82) | |||
241 | 200898 | 90780 | |
векселя к получению (62) | 242 | ||
задолженность дочерних и зависимых обществ (78) | 243 | ||
задолженность участников по взносам в уставной капитал (75) | 244 | ||
авансы выданные (61) | 245 | ||
прочие дебиторы | 246 | 72604 | 218820 |
Краткосрочные финансовые вложения(56, 58, 82) | 250 | 74340 | |
в том числе: инвестиции и зависимые общества | |||
251 | |||
собственные акции выкупленные у акционеров | 252 |
прочие краткосрочные финансовые вложения | 253 | 74340 | |
Денежные средства | 260 | 3360 | 6490 |
в том числе: касса (50) | |||
261 | 5 | ||
расчетные счета (51) | 262 | 2500 | 5625 |
валютные счета (52) | 263 | 860 | 860 |
прочие денежные средства (55,56,57) | 264 | ||
Прочие оборотные активы | 270 | ||
ИТОГО по разделу 2: | 290 | 1890595 | 2446325 |
3. Убытки | |||
Непокрытые убытки(88) | 310 | 222780 | 238260 |
Непокрытый убыток отчетного года | 320 | 52200 | |
ИТОГО по разделу 3: | 390 | 274980 | 238260 |
Баланс (190+290+390) | 399 | 5360243 | 5775075 |
ПАССИВ | |||
4. Капитал и резервы | |||
Уставной капитал (85) | 410 | 19800 | 2780000 |
Добавочный капитал (87) | 420 | 3225500 | 458725 |
Резервный капитал (86) | 430 | ||
в том числе: резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством | |||
431 | |||
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 432 | ||
Фонды накопления (88) | 440 | ||
Фонд социальной сферы(88) | 450 | 15170 | 15170 |
Целевые финансирование и поступление (96) | 460 | ||
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) | 470 | ||
Нераспределенная прибыль отчетного года | 480 | ||
ИТОГО по разделу 4: | 490 | 3260470 | 3253895 |
5. Долгосрочные пассивы | |||
Заемные средства (92, 95) | 510 | 15000 | 15000 |
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению,>чем через 12 мес. после отч. даты | |||
511 | 15000 | 15000 | |
прочие займы, подлежащие погашению, > чем через 12 мес. после отч. даты | 512 | ||
Прочие долгосрочные пассивы | 520 | ||
ИТОГО по разделу 5: | 590 | 15000 | 15000 |
6. Краткосрочные пассивы | |||
Заемные средства (90,94) | 610 | ||
Кредиторская задолженность | 620 | 2084773 | 2506180 |
в том числе: поставщики и подрядчики(60, 76) | |||
621 | 270900 | 214140 | |
векселя к уплате ( 60 ) | 622 | ||
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78) | 623 | ||
по оплате труда (70) | 624 | 151020 | 128450 |
по соц. страхованию и обеспечению (69) | 625 | 71956 | 97150 |
задолженность перед бюджетом (68) | 626 | 1590897 | 2051520 |
авансы полученные (64) | 627 | ||
прочие кредиторы | 628 | 14920 | |
Расчеты по дивидендам (75) | 630 | ||
Доходы будущих периодов (83) | 640 | ||
Фонды потребления (88) | 650 | ||
Резервы предстоящих расходов и платежей (89) | 660 | ||
Прочие краткосрочные пассивы | 670 | ||
ИТОГО по разделу 6: | 690 | 2084773 | 2506180 |
Баланс (490+590+690) | 700 | 5360243 | 5775075 |
Наименование показателя прошлого года | Код строки | За отчетный период | За аналогичный период |
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС) | 010 | 6230000 | 3708340 |
Себестоимость реализации товаров, работ ,услуг | 020 | 5865850 | 3491580 |
Коммерческие расходы | 030 | ||
Управленческие расходы | 040 | ||
Прибыль от реализации (010- 020- 030- 040) | 050 | 364150 | 216760 |
Проценты к получению | 060 | ||
Проценты к уплате | 070 | 1960 | |
Доходы от участия в других организациях | 080 | ||
Прочие операционные доходы | 090 | 2503790 | 116440 |
Прочие операционные расходы | 100 | 2582350 | 260000 |
Прибыль от ФХД (050+060+070+080+090-100) | 110 | 285590 | 71240 |
Прочие внереализационные доходы | 120 | ||
Прочие внереализационные расходы | 130 | 2555 | |
Прибыль отчетного периода (110+120-130) | 140 | 285590 | 68685 |
Налог на прибыль | 150 | 99956 | 24040 |
Отвлеченные средства | 160 | 185634 | 96845 |
Нераспределенная прибыль отч. пер. (140-150-160) | 170 | -52200 |
Показатель | На начало | На конец | Показатель | На начало | На конец |
А1(250+260) наиболее ликвидные активы | 3360 | 80830 | П1(620+630) наиболее срочные обязательства | 2084773 | 2506180 |
А2(240+270) быстро реализуемые активы | 273500 | 309600 | П2(610+660) краткосрочные пассивы | 0 | 0 |
А3(210+220+230) медленно реализуемые активы | 1613735 | 2055895 |
Показатели финансового состояния | На начало года | На конец года | ||
Значение коэффициентов | Колич. баллов | Значение коэффициентов | Колич. баллов | |
L2(абсолютной ликвидности) | 0,001611686 | 0 | 0,032252272 | 0 |
L3(критической оценки) | 0,132801029 | 0 | 0,155786895 | 0 |
L4(текущей ликвидности) | 0,906858924 | 0 | 0,976117039 | 0 |
V1(автономии) | 0,608269065 | 9,864 | 0,563437704 | 9,507 |
V3(обеспеченности СС) | 0,034804916 | 0 | 0,066796113 | 0 |
V7(фин. устойчивости) | 0,644110246 | 9,528 | 0,590392672 | 8,25 |
Итого: | 19,392 | 17,757 |
Вполне вероятно, что существующие проблемы с ликвидностью в первую очередь связаны с убытком в предыдущем периоде. Так же очевидно изменение в лучшую сторону структуры баланса предприятия. 4. Так как V 3 = (490 – 190)/290, то следует отметить что: · Основная проблема – это отсутствие резервного капитала как такового, а так же фонда социальной сферы и накопления.
Решение этой проблемы таково, что с увеличением прибыли, конечно, увеличатся возможности по созданию этих фондов и резервов, но не следует забывать, что полностью направлять заработанные деньги на потребление (оборотный капитал), а не на накопление может не благоприятно сказаться на будущем развитии предприятия. По законодательству РФ необходимо вычислить следующие показатели. · Коэффициент текущей ликвидности, Кт.л.( L 4)>=2; у нас 0,9 · Коэффициент обеспеченности СОС, Ко.( V 3)>=0,1; 0,034 · Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, Кв.п.>=2 Кв.п.=[Кт.л.(на конец отч. пер.)+У/Т* Кт.л.]/2, где У - период восстановления платежеспособности, а Т продолжительность отчетного периода. Кв.п.=[0,98+ /360*(0,98-0,91)]/2 для того, что бы этот коэффициент был >=2, при существующей структуре капитала, необходимо, что бы период восстановления был >=4,4 года. Таким образом, в соответствии с российским законодательством предприятие можно считать банкротом. II Способ. На первом этапе необходимо рассчитать следующие показатели: Таблица №8.
Показатели | Расчетное значение | |
На начало периода | На конец периода | |
X1 =(Current assets-current liabilities) or Working capital/700 (Total assets) | 0,352706958 | 0,423600559 |
X2= Net profit/700 | -0,00973836 | 0 |
X3= Operating profit/700 | 0,040438465 | 0,063055458 |
X4= Shares value/700 | 0 | 0 |
X 5= Sales /700 | 0,691823113 | 1,078773869 |
Показатели | На начало периода | На конец периода |
Z -счет | 1,2 | 1,8 |
Вероятность банкротство | Очень высокая | Высокая |
НАШИ КОНТАКТЫ